Una nueva forma de invertir,

financiando a pequeñas y medianas empresas

442 préstamos 19.708.810 € financiados

Inversor

Invierte directamente en la economía productiva

hasta un 5% de interés anual

  • Invierte en préstamos a empresas sólidas que han superado un estricto análisis de riesgos
  • Recibe pagos periódicos de capital e intereses por tu inversión
  • Controla tu inversión en tiempo real, sabiendo en todo momento dónde está tu dinero

Comienza a invertir

Empresa

Logra tus objetivos con una financiación favorable

hasta 500.000€ de préstamo

  • Plazos entre 3 y 60 meses, con distintas formas de amortización
  • Proceso 100% online, ágil y rápido, con una respuesta en 48 horas
  • Sin costes añadidos como seguros, comisiones o gastos de notario

Solicita financiación

Crowdlending y crowdfunding: Ventajas para los inversores

CROWDFUNDING Y CROWDLENDING PARA EMPRESAS:
Ventajas e inconvenientes para los inversores

29 de abril de 2013

En el artículo anterior explicamos en qué consiste el crowdfunding para empresas y sus distintas modalidades. Con este post iniciamos una serie de artículos que analizarán las ventajas e inconvenientes de cada tipo de crowdfunding. Este se centra en los inversores, en el próximo lo analizaremos desde el punto de vista de las empresas.

Como característica general, sea en forma de capital o en forma de préstamo, el inversor asume el riesgo y, en última instancia, puede perder la totalidad de la inversión.

El siguiente cuadro las resume las principales diferencias para el inversor en función del tipo de inversión: capital (crowdfunding) y préstamo (crowdlending).

Diferencias

Participación en el capital (crowdfunding)

Préstamos (Crowdlending)

Retorno financiero potencial máximo

Muy elevado: La plusvalía potencial de una start up que cumpla sus proyecciones puede ser muy elevada (30% o más). Raramente dan dividendos.

Limitado: La empresa devuelve el préstamo con el interés acordado. En función del caso puede ser entre un 6% y un 14%.

Plazo

Largo plazo: habitualmente entre 3 y 7 años. No hay fechas especificadas ex-ante.

Corto/medio plazo: Calendario de pagos que empiezan a los 30 días.

Riesgo de quiebra de la empresa

Muy elevado: nuevas empresas, innovadoras, sin historial previo y con una mortalidad muy elevada.

Moderado: Empresas con varios años de actividad y con ventas. Mortalidad más reducida.

Garantías

Ninguna: La única garantía es la propia empresa.

Opcionales: p.ej. garantías personales a los administradores, etc.

A continuación analizamos las diferencias derivadas del hecho de facilitar este tipo de inversiones a través de plataformas online.

Diferencias

Participación en el capital (crowdfunding)

Préstamos (Crowdlending)

Grado de pre-definición

Total: la plataforma fija todas las condiciones, incluyendo el valor de la participación.

Parcial: el inversor suele poder ofertar el tipo de interés que desea.

Facilidad para diversificar (y gestionar el riesgo)

Media: Cantidades mínimas habitualmente alrededor de los 1.000/3.000 euros.

Menor capacidad de automatización de las inversiones. Requieren un análisis más activo del inversor

Alta: Cantidades mínimas alrededor de los 20/40 euros.

Posibilidad de automatizar procesos de inversión pre-estableciendo lo parámetros deseados.

Liquidez

Muy Baja: El tipo de inversión dificulta el desarrollo de un mercado secundario.

Media: Los préstamos pueden “venderse” en un mercado secundario.

Seguimiento de la inversión

Bajo: sólo inversores grandes participan en el consejo de administración. La realidad de las nuevas empresas varía muy rápido y el seguimiento online es complejo

Medio: El seguimiento se centra en los pagos y en los cambios en el rating de la inversión.

Como se puede observar, la gran aportación de las plataformas de crowdfunding en forma de capital es la estandarización total de las operaciones (p.ej. modelos de contratos) y el aumento de la facilidad para diversificar las inversiones (y de que inversores con menos patrimonio puedan invertir).

Sin embargo, el hecho de que la valoración de los proyectos venga totalmente pre-fijada y que la plataforma sea la responsable del seguimiento de la evolución de la empresa hace indispensable una confianza total en la capacidad de los gestores de la plataforma. Hasta el momento, las plataformas no han conseguido ofrecer más liquidez que en sus versiones offline.

En el caso de la inversión en forma de préstamo (crowdlending), las plataformas incorporan a menudo un mecanismo de subasta (habitual en las subastas de deuda pública pero no en las emisiones de deuda corporativa) que permite una mayor poder de decisión por parte del inversor. Además, las cantidades mínimas pueden ser exageradamente pequeñas (permitiendo una gran diversificación) y es mucho más sencillo automatizar la inversión de acuerdo a las preferencias del inversor (p.ej. plazo de amortización, inversión mínima, sector, área geográfica, nivel de garantías, etc.).

En el caso del crowdlending es también mucho más sencillo crear un mercado secundario que dé a los inversores un mecanismo de liquidez por ahora sólo existente para la deuda pública o la deuda de las grandes empresas.

Escrito por Carles Escolano, co-fundador de Arboribus.

3077

 

Información básica para el inversor
Los fondos de los clientes son gestionados por Lemon Way, Institución de Pago Acreditada ACPR por Banque de France y autorizada por el Banco de España.
Arboribus no ostenta la condición de empresa de servicios de inversión, ni entidad de crédito y no está adherida a ningún fondo de garantía de inversiones o fondo de garantía de depósitos y existe el riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido.
Consulta las Notas Legales para más información.

PARTNERS

Utilizamos cookies propias y de terceros para realizar análisis de uso y de medición de nuestra web para mejorar nuestros servicios

Si continua navegando, consideramos que acepta su uso. Puede cambiar la configuración u obtener más información en Saber más

Acepto

 

POLÍTICA DE COOKIES

¿Qué son las cookies?

Las cookies son pequeños archivos de datos que se envían a su ordenador desde la Web y se almacenan en el disco duro de su ordenador. Estos archivos se almacenan en el ordenador del usuario y contiene datos anónimos que no son perjudiciales para su equipo.

Las cookies de sesión son necesarias para mantener la sesión durante su visita a la Web y desaparecen de su ordenador al cerrarse el navegador. Las cookies persistentes se quedan en el ordenador después de cerrar el navegador, pero se pueden borrar en cualquier momento a través de la configuración del navegador.

¿Por qué Arboribus utiliza cookies?

Arboribus utiliza cookies estrictamente necesarias y esenciales para que usted utilice nuestra plataforma y para ayudarnos a mejorar el servicio al cliente, midiendo el uso y el rendimiento de la página, para optimizarla y personalizarla.

 

Información

Finalidad

Cookies propias

   

Estrictamente necesarias

Mantenimiento de la sesión, validación de opciones, cookies de registro.

Identificar la sesión, acceder a partes de acceso restringido, utilizar elementos de seguridad durante la navegación, almacenar contenidos para la difusión de videos o sonido o compartir contenidos a través de redes sociales.

Cookies de Terceros

   

Cookies de análisis (Google Analytics)

Número de visitas, páginas o secciones visitadas, tiempo de navegación, sitios visitados antes de entrar en esta página, detalles sobre los navegadores usados

Las cookies de Google Analytics recopilan información de registro estándar y datos sobre los hábitos de los visitantes de forma anónima. Más información: developers.google.com (en inglés)

Se utilizan en la medición de la actividad de la plataforma y para la elaboración de perfiles de navegación de los usuarios con el fin de introducir mejoras en función del análisis de los datos de uso de los usuarios.

En nuestra web también encontrará enlaces de redes sociales (como Facebook o Twitter) u otras herramientas para compartir contenido. Arboribus no controla las cookies utilizadas por estas Web externas y, si desea más información sobre el uso que hacen de las cookies, le aconsejamos revisar sus políticas de cookies.

Cómo desactivar o eliminar las cookies

Si desea evitar que su navegador acepte las cookies, si quiere ser informado en cualquier momento en que se almacene una cookie en su ordenador o si desea eliminar las cookies de su ordenador, deberá hacer los cambios necesarios en la configuración de su navegador, normalmente ubicada en las secciones "Ayuda" o "Opciones de Internet". Véanse los siguientes enlaces:

Si desactiva o elimina las cookies de la configuración de su navegador de Internet puede que no tenga acceso a importantes funciones y aspectos de la Web, tendrá que reintroducir sus datos de sesión y su uso de la Web puede verse limitado. Nótese que si elimina todas las cookies del navegador o utiliza otro navegador u ordenador, usted deberá realizar de nuevo el procedimiento de eliminación de cookies.